«М.видео» разместится с дисконтом

ОАО «Компания «М.Видео» установило индикативный ценовой диапазон первичного размещения на уровне от 6 до 8 долларов за одну обыкновенную акцию, сообщила компания.

На рынке будет предложено ориентировочно 52,5 млн обыкновенных акций, принадлежащих акционеру «М.Видео» – компании Svece Limited, владеющей более чем 99% акций «М.Видео».
Таким образом, рыночная капитализация компании после проведения IPO будет находиться в диапазоне между 1,08 и 1,44 млрд долларов. При этом порядка 30% акций будет в свободном обращении. Акции будут предложены в России и среди институциональных инвесторов за пределами США в соответствии с положением S.

Часть средств, вырученных от продажи акций, продающий акционер потратит на приобретение до 30 млн обыкновенных акций, которые будут выпущены дополнительно.

Планируется, что в результате основатель и президент «М.Видео» Александр Тынкован, владеющий, по данным «Интерфакса», 61% акций, сохранит за собой крупнейшую долю в компании. С учетом выпуска дополнительных акций господин Тынкован продаст менее 3% от уставного капитала компании.
9 октября «М.Видео» сообщила о проведении IPO компании. 18 октября компания заключила договор о листинге обыкновенных акций на PTC и ММВБ. Организует размещение Deutsche Bank совместно с Renaissance Capital.

ОАО «Компания «М.Видео», оператор розничной сети электроники и бытовой техники, входит в группу «М.Видео». Розничная сеть работает на российском рынке с 1993 года. В последнее время «М.Видео» проводила агрессивную политику развития торговой сети в регионах.

«М.Видео» работает в 38 городах России и представлено на сегодня 105 гипермаркетами электроники. «М.Видео» ранее раскрывала только свой финансовый годовой оборот, который составил в 2006 году 1,383 млрд долларов.

«М.Видео» давно готовится к размещению акций на бирже. Ранее, по данным участников рынка, компания рассматривала возможность IPO на Лондонской фондовой бирже. Руководство компании еще в конце прошлого года заявляло, что компания готова к IPO, однако владельцы сети колебались между IPO и продажей бизнеса стратегическому партнеру.

Ранее ни один из участников рынка электроники и бытовой техники не выходил на IPO. Попытки розничных сетей этого сегмента привлечь стратегических инвесторов не увенчались успехом. Британская DSG International (ранее Dixons) отказалась от реализации опциона на покупку 10% «Эльдорадо».

Компания «М.Видео» длительное время вела переговоры с французской сетью Darty по поводу возможной продажи бизнеса, однако, по данным участников рынка, они не сошлись интересами.

Торговые сети прибегали к помощи других финансовых инструментов для привлечения средств, в частности к облигационным займам, которые размещали три ритейлера – «Техносила», «М.Видео» и «Мир».

Сейчас остальные участники рынка не торопятся на IPO, рассчитывая на возможность оценить результаты первопроходца. «Мы с интересом посмотрим и понаблюдаем за размещением «М.Видео», – не скрывают участники рынка своего интереса.

Эксперты говорят о том, что первое размещение в непродовольственном секторе потребительского рынка привлечет широкий интерес инвесторов.

Рынок электроники и бытовой техники довольно динамичен, один из наиболее обширных в секторе. «М.Видео» – достаточно крупный ритейлер и занимает второе место с долей рынка 13%, замечает аналитик ИК «Финам» Сергей Фильченков.

По его словам, диапазон размещения достаточно привлекателен. Тем не менее, по мнению аналитика, объявленный диапазон цен предусматривает дисконт порядка 20% по сравнению с другими компаниями потребительского сектора.

Йохан Экстром, портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» считает, что более привлекательна для инвесторов будет цена согласно нижней границе диапазона. По словам господина Экстрома, у компании современная концепция развития, сильный бренд и хороший менеджмент. Однако «М.видео» работает в сегменте с потенциально высокой конкуренцией со стороны российских и иностранных розничных сетей, что означает низкую маржу и высокие риски. «Тем не менее, у «М.видео» хорошие шансы успешно разместиться по нижней границе диапазона», - заключил аналитик.

БРЯНСК.RU

Источник: Взгляд

---

Два тунеядца напали на пенсионера в подъезде его домаВ Брянской области катастрофически не хватает рабочих рукАвтоинспекторы просят брянцев жаловаться на плохие дорогиНе забудем! Не простим!Главой Стародубского района избран Владимир КовалевНа ярмарках выходного дня брянцы расхватали картофельБрянская красавица и ее жених предстали перед судомБрянские любители роскошных авто заплатят 17 миллионов рублейНа выборах губернатора Брянской области победил БогомазВ Советском районе Брянска запланирован ремонт дворовСражаться за губернаторское кресло продолжат три кандидатаРоскомнадзор начал охоту на мат в СМИДенину предъявлено обвинение в злоупотреблении полномочиями